新華網北京8月2日電 2024年二季度各項數據出爐,我國公募基金的資產規模首次站上31萬億元的歷史高點;與去年底相比,債券型基金和貨幣型基金增幅明顯。圍繞落實中央金融工作會議精神和新“國九條”要求,公募基金行業積極通過降低基金費率水平、大力發展權益類基金、補齊ETF(交易型開放式指數基金)圖譜、提高投研和綜合服務能力等舉措,推動中長期資金入市,為資本市場的健康穩定發展持續注入動力。
2024年二季度公募基金整體數據
(來源:中國證券投資基金業協會)
總規模持續攀升 債券型基金發力擴容
2024年二季度,公募基金行業總規模進一步攀升。
從總量看,中國證券投資基金業協會統計數據顯示,截至2024年6月底,公募基金資產凈值合計31.08萬億元,較今年3月底的29.20萬億元,增加6.4%。
從結構看,主動權益基金的資產規模進一步縮水,業績表現較穩健的債券型基金、貨幣型基金和指數型基金規模都獲得提升。
根據Wind統計,截至二季度末,股票型基金的資產規模環比微增0.2%至31136.37億元,混合型基金的資產規模環比“縮水”約4.1%至33278.29億元,債券型基金的資產規模環比增長13.65%至10.61萬億元,貨幣型基金的資產規模環比增長約5.6%至13.19萬億元。
天相投顧基金評價中心(以下簡稱為“天相投顧”)數據顯示,二季度,主動權益基金的規模下降至34856.80億元。其中,偏股混合基金在產品數量和產品規模上占據主導地位,其產品數量為2474只,產品規模從2021年四季報的34592.80億元回落至2024年二季報的20721.67億元,占當期主動權益基金總規模的59.45%。
近三年主動權益基金(積極投資股票基金、偏股混合基金、靈活配置混合基金)規模(來源:天相投顧)
中金公司研報指出,主動權益基金規模自2023年一季度末的高點以來持續縮水。環比來看,縮水幅度呈現放緩態勢。另據長江證券研報數據顯示,二季度主動權益基金遭基民凈贖回共計2401.76億元。
本季度主動權益基金(積極投資股票基金、偏股混合基金、靈活配置混合基金)規模前10基金管理人(來源:天相投顧)
從管理人維度來看,主動權益基金規模超2000億元的公募基金管理人只有易方達基金。在本季度主動權益規模前十的基金管理人中,中歐基金主動權益基金規模占旗下產品總規模的比例居首,但相較2024年一季度其占比下降至35.45%。
主動偏債基金規模變化(來源:天相投顧)
天相投顧研報顯示,在經歷了2022年四季度固收類公募產品贖回潮以及市場規??s減后,固收類公募基金管理規模穩步上升。主動偏債基金產品管理規模2024年二季度總計97796.32億元,管理規模創歷史新高,相比上季度上升9902.70億元,升幅約11.27%。
從中國證券投資基金業協會披露的今年1月至6月份公募基金市場月度數據看,債券型基金規模和份額呈現持續增長趨勢,已實現連續5個月雙增長。
這一現象仍在持續。截至7月29日,7月份以來新成立債券基金已有20只(僅統計主代碼),募集規模共計310.36億元,在全部新成立基金募集規模中占比達66.74%。
不同類型基金規模變動(來源:天相投顧)
根據基金二級分類的分項來看,純債債券基金、混債債券基金和可轉債債券基金管理規模均有所上升,偏債混合基金管理規模有所下降。純債債券基金資產凈值2024年二季度相比上一季度合計上升8623.67億元,升幅約12.60%??赊D債債券基金規模上升相對幅度較大,升幅約為26.17%。偏債混合基金2024年二季度基金資產凈值相比上一季度合計下降195.84億元,降幅約為7.08%。
上海證券基金評價研究中心高級分析師池云飛分析稱,二季度環比規模增長最大的債券基金為中長期純債基金。偏債混合基金規模環比縮小233億元,為唯一規??s減的債基類型且已連續10個季度規??s水。截至二季度,規模占比最大的債券基金類型分別為中長期純債基金(6.45萬億元),短期純債基金(1.49萬億元)和指數債券基金(9870億元)。
2024年二季度ETF規模統計(來源:Wind)
近三年ETF規模統計(來源:Wind)
交易型開放式指數基金方面,據Wind數據顯示,2024年二季度,ETF規模再創新高,達2.47萬億元,其中股票型ETF規模為1.81萬億元,占整體ETF規模比例73.31%。2024年二季度整體ETF規模較三年前增長96.98%,季度平均增長率為13.75%。寬基ETF環比增長45.11%,規模突破1萬億元。
二季度基金市場規模統計(按基金類型分;來源:Wind)
在貨幣市場型基金方面,Wind數據顯示,截至今年6月底,我國貨幣基金規模已達到13.19萬億元。今年二季度,116家擁有貨幣基金產品的公募持牌機構中,23家機構的貨幣基金總規模增長均超百億元,占比近兩成。其中,建信基金規模增長最多,漲超600億元。
此外,海外投資基金、公募REITs等規模二季度均有不同程度增長。其中海外投資基金受限于外匯額度限制影響,規模的增長主要來源于基金凈值的增長。FOF類基金規模環比下降5.06%。
頭部聚集效應明顯 廣發基金規模增長較快
規模超過萬億元的基金公司(來源:天相投顧)
天相投顧數據顯示,截至二季度末,有6家基金公司規模超過萬億元,分別是易方達基金、華夏基金、廣發基金、南方基金、天弘基金、博時基金。其中,易方達基金規模為19023.77億元,排名第1;華夏基金規模為15392.18億元,排名第2。
池云飛分析稱,基金公司管理規模頭部聚集效應明顯。從基金公司管理規模來看,總規模在5000億元以上的基金公司有22家,1000億-5000億元的共36家,100億-1000億元的共78家。頭部公司規模占市場總規模比重較大,規模排名前30的公司總規模占比74.73%。
另據中國證券投資基金業協會日前發布的2024年二季度各項資管業務月均規模數據,易方達基金是唯一一家非貨幣公募基金月均規模超萬億元的機構,以11392.26億元的月均規模繼續占據榜首。華夏基金以9441.29億元的規模緊隨其后。廣發基金、嘉實基金、富國基金、博時基金、招商基金、南方基金等6家機構非貨幣公募基金月均規模均在5000億元以上,依次為7159.36億元、6357.85億元、6067.54億元、5643.63億元、5576.33億元、5460.96億元。
從2024年二季度非貨幣公募基金月均規模增長情況來看,易方達基金較上季度增加最多,達1372.79億元。廣發基金、華夏基金、富國基金、景順長城基金、南方基金、匯添富基金、嘉實基金、永贏基金等機構也表現亮眼,分別較上季度提升851.63億元、764.18億元、557.35億元、511.02億元、504.12億元、502.89億元、494.09億元、457.44億元。
公募機構非貨基金規模前10(來源:Wind)
Wind數據顯示,截至6月30日,公募機構非貨基金規模排在行業前10的基金公司依次是:易方達基金、華夏基金、廣發基金、嘉實基金、富國基金、博時基金、招商基金、南方基金、匯添富基金、鵬華基金。其中,廣發基金的資產規模較一季度末增加了1086億元,環比增幅為14%,規模增長較快;易方達基金、富國基金、鵬華基金分別增加了787億元、714億元、701億元;華夏基金、南方基金、博時基金、匯添富基金的規模增長也超過500億元。
值得一提的是,與行業整體趨勢相一致,頭部機構的主動權益基金規模大多呈現下降態勢,但降幅有所收窄。
來自中金公司研究部的統計數據顯示,截至6月30日,主動權益基金規模排名前10的機構依次是:易方達基金、中歐基金、富國基金、廣發基金、景順長城基金、匯添富基金、華夏基金、嘉實基金、興證全球基金、南方基金,其主動權益基金資產規模分別為:2413.6億元、1751.8億元、1692.2億元、1557.2億元、1504.5億元、1458.6億元、1273.2億元、1264.8億元、1151.5億元、1057.1億元。
二季度,部分中小基金公司的資產規模下降了30億元以上。如紅塔紅土基金、圓信永豐基金、海富通基金、中?;鸬?。
有市場分析人士表示,在公募基金行業競爭日趨激烈、頭部效應愈發明顯的背景下,從產品的業績表現看,得益于較小的管理規模,部分中小型公司的產品超額收益表現十分優秀。中小基金公司想要快速成長,需要揚長避短打造差異化優勢,形成自身的核心競爭力。
Wind數據顯示,今年二季度,不少基金公司獲得了明顯的非貨基金規模上漲和排名提升。從非貨基金規模上半年排名變化看,在排名前50的公司中,東方基金上升11位,從第52位升至第41位,創金合信基金與上銀基金的排名也提升較快,分別上升9位(從第49位至第40位)、上升8位(從第38位至第30位)。在排名前20的基金公司中,華泰柏瑞基金上升5位,從第18位升至第13;不過,招商基金下降3位,從第4降至第7。
撰稿:閆惠卓
編校:柴 崢
監制:何 凡
數據來源:中國證券投資基金業協會、Wind、天相投顧等
新華網金融中心出品
免責聲明:市場有風險,投資需謹慎。此文僅供參考,不構成個人投資建議。